Im Vergleich zu Gold ist Palladium als Wertanlage ein Nischenprodukt. Warum sich die Investition trotzdem lohnen könnte, erfahren Sie in diesem Guide! Wir klären in diesem einsteigerfreundlichen Palladiumguide auf über: Was ist Palladium?Wofür wird Palladium verwendet?Was sind die weltweit größten Palladiumproduzenten?Welche Faktoren beeinflussen den Palladiumpreis?Historische RenditenAnlagerisikenKursprognose für 2024Wie kann man in Palladium investieren? Los geht’s!

Ein Leitfaden für Anfänger in Palladium

<p>Im Vergleich zu Gold ist Palladium als Wertanlage ein Nischenprodukt. Warum sich die Investition trotzdem lohnen könnte, erfahren Sie in diesem Guide!</p>
<p>Wir klären in diesem einsteigerfreundlichen Palladiumguide auf über:</p>
<ul><li>Was ist Palladium?</li><li>Wofür wird Palladium verwendet?</li><li>Was sind die weltweit größten Palladiumproduzenten?</li><li>Welche Faktoren beeinflussen den Palladiumpreis?</li><li>Historische Renditen</li><li>Anlagerisiken</li><li>Kursprognose für 2024</li><li>Wie kann man in Palladium investieren?</li></ul>
<p>Los geht’s!</p>

Edelmetalle Leitfaden

Im Vergleich zu Gold ist Palladium als Wertanlage ein Nischenprodukt. Warum sich die Investition trotzdem lohnen könnte, erfahren Sie in diesem Guide!
Wir klären in diesem einsteigerfreundlichen Palladiumguide auf über:
Was ist Palladium?Wofür wird Palladium verwendet?Was sind die weltweit größten Palladiumproduzenten?Welche Faktoren beeinflussen den Palladiumpreis?Historische RenditenAnlagerisikenKursprognose für 2024Wie kann man in Palladium investieren?
Los geht’s!

Ein Leitfaden für Anfänger in Palladium | GOLD AVENUE

Ein Leitfaden für Anfänger in Gold

<h2>Was ist Palladium und für was wird es gebraucht?</h2>
<p>Zusammen mit Platin, Rhodium, Ruthenium, Iridium und Osmium gehört Palladium zur Gruppe der Platinmetalle und wurde 1802 vom Chemiker William Hyde Wollaston entdeckt. </p>
<p>Namenspate für Palladium ist der Astreoide Pallas, der zur Zeit seiner Entdeckung fälschlicherweise für einen Planeten gehalten wurden. Pallas ist übrigens auch der Beiname der griechischen Göttin Athene.</p>
<p>Palladium ist ein wirtschaftlich sehr relevantes Platinmetall und wird vor allem in der Automobilbranche in Drei-Wege-Katalysatoren verbaut. Dabei handelt es sich um eine Technologie, welche bei Ottomotoren zu einer Reduzierung der Schadstoffemissionen führt:</p>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/9162/15fe3712-3b79-4a25-9470-933ce755e871.png" data-image="9162" width="980" height="488" style="width: 980px; height: 488px;" alt="industrielle anwendungsgebiete von palladium 2023 (gesamtmenge: 290 metrische tonnen)"><figcaption>Quelle: Statista</figcaption></figure>
<p>  </p>
<p>Ein weiteres Andwendungebiet von Palladium liegt in der Elektronik. So enthalten viele elektrische Kontake Palladium-Kupfer-Legierungen sowie Legierungen aus Palladium und Silber. Außerdem wird Palladium Laptops und Handys in Kermarikkondensatoren verbaut. </p>
<p>Ein kleiner Teil Palladium geht in die Schmuckindustrie und die Zahnmedizin.</p>
<p>Als reine Wertanlage spielt Palladium ein vergleichsweise geringe Rolle, nach Angaben des World Platinum Investment Councils betrug dieser 2020 nur 11% am Gesamtbedarf für Palladium.</p>
<div class="highlighted-blue-bg"><p>Palladium ist ein industriell nachgefragter Rohstoff und fast 83% des Gesamtbedarfs wird für die Abgasnachbehandlung bei Verbrennern benötigt. Als reiner Anlagewert spielt Palladium mit 11% an der Gesamtnachfrage eine eher kleinere Rolle. Insgesamt wurden in der Industrie 2023 etwas mehr als 290 metrische Tonnen verbaut.</p></div>
<h2>Was sind die weltweit größten Palladiumproduzenten?</h2>
<p>In Sachen Palldiumproduktion sind Russland und Südafrika die klaren Platzhirschen:</p>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/9163/afc13a7b-8cb9-40b4-9899-5d4c38e59ff2.png" data-image="9163" width="731" height="458" style="width: 731px; height: 458px;" alt="Eine Grafik, die die weltweite Palladiumproduktion darstellt."><figcaption>Quelle: Statista</figcaption></figure>
<p>44,6% der weltweiten Palladium-Förderung entfällt auf Russland und 34,4% auf Südafrika. Auf Rang 3 und 4 folgen mit einigem Abstand Kanada und Simbabwe, während die USA die Top 5-Palladiumproduzenten abrundet.</p>
<p>Wenig überraschend kommen auch die zwei weltweit größten Palladium-Minengesellschaften aus Russland und Südafrika. </p>
<p>Die russische Minengesellschaft Norilsk Nickel hält einen Marktanteil von 41% am weltweiten Palladiumabbau, während die südafrikanische Sibanye-Stillwater zu den größten Föderern von PGMs zählt, eine Abkürzung für alle Platinmetalle.  </p>
<div class="highlighted-blue-bg"><p>Etwa 79% des weltweiten Palladiumabbaus wurde 2023 in Russland und Südafrika geschürft, was das Edelmetall zu einem aus geopolitischer Sicht vergleichsweise sensitiven Rohstoff macht. Zu den global führenden Minengesellschaften zählen Norilsk Nickel und Sibanye-Stillwater.   </p></div>
<h2>Welche Faktoren treiben den Palladiumpreis?</h2>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/9167/21725db0-98e8-47e2-b22c-df7028878498.jpg" data-image="9167" width="845" height="474" style="width: 845px; height: 474px;" alt="Ein Neonbildschirm mit dem Gold-, Platin-, Silber- und Palladiumpreis"></figure>
<p>Anders als zum Beispiel bei Gold, welches <a href="https://www.goldavenue.com/de/blog/newsletter-edelmetall-spotlight/verwendung-von-gold-4-uberraschende-fakten" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">hauptsächlich als Wertanlage</a> von institutionellen und privaten Anlegern gehalten wird, wird der Palladiumpreis ganz wesentlich von der Nachfrage aus der Industrie bestimmt. </p>
<p>Will man Palladium als Anlage kaufen, sollte man sich daher darüber bewusst sein, dass die Renditeerwartung stark von der zyklischen Natur der Weltwirtschaft bestimmt wird: </p>
<p>Steigt die weltweite Produktion von Verbrennern, Elektronik und Co, ist es wahrscheinlich, dass auch die Preis von Palladium steigt, während eine sich abkühlende Weltwirtschaft oft zu fallenden Palladiumpreisen führt. </p>
<p>Weitere Faktoren, welche sich auf den <a href="https://www.goldavenue.com/de/palladiumpreis/eur" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">Palladiumpreis</a> auswirken können, sind auf der Anbieterseite zu suchen. Eine Verknappung oder Vergrößerung der Palladiumvorkommen kann zu steigenden oder fallenden Preisen führen.           </p>
<h2>Der Palladiumpreis: Historische Renditen</h2>
<p>In den letzten 10 Jahren hat Palladium eine Rendite von rund 19,3% erzielt. Dabei kam es bei dem Edelmetall zu starken Kursschwankungen. Zwischen 2014 und 2018 verlief der Kurs vergleichsweise seitwärts, bevor er ab August 2018 sprunghaft auf von 910 US-Dollar auf bis zu 2877 US-Dollar im Mai 2021 anstieg (+216%).</p>
<p>Danach fiel der Kurs jedoch wieder auf derzeit ca. 876 US-Dollar:</p>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/9164/8d6d8f52-c626-4a41-be03-9a45c3a18460.png" data-image="9164" width="854" height="520" style="width: 854px; height: 520px;" alt="Monatlicher durchschnittspreis fur palladium seit 2014 in US-Dollar"><figcaption>Quelle: Macrotrends.net, eigene Berechnungen</figcaption></figure>
<h2>Welche Risiken sollten Palladium-Anleger kennen?</h2>
<h3>Volatilität</h3>
<p>Keine Frage, Palladium ist nichts für schwache Nerven und Anleger müssen sich auf einen wilden Kursritt gefasst machen. </p>
<p>Hier ist Übersicht über die monatlichen Kurssprünge seit Januar 2014:</p>
<figure style="text-align: center;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/9165/833e6fe1-5cfd-4e3c-8f9d-5e66116aa217.png" data-image="9165" width="857" height="526" style="width: 857px; height: 526px;" alt="Hier ist Übersicht über die monatlichen Kurssprünge seit Januar 2014:"><figcaption>Quelle: Eigene Berechnungen</figcaption></figure>
<p>In 32 Monaten verlor Palladium mehr als 5% an Wert und in 7 Monaten sogar mehr als 10%. In einem Monat verlor Palladium fast 18%.</p>
<p>Umgekehrt ging es in 33 Monaten auch mehr als 5% nach oben und 10 Monaten sogar mehr als 10%. Der höchste Preissprung betrug 18%.</p>
<div class="highlighted-blue-bg"><p>Palladium ist ein sehr volatiles Edelmetall, das heißt, dass mit großen Preissprüngen nach unten und nach oben zu rechnen ist. Daher eignet sich das Edemetall in erster Linie für Anleger mit einer gewissen Risikotoleranz.</p></div>
<h3>Besteuerung</h3>
<p>Anders als Gold, welches in der Regel sowohl beim Kauf und Verkauf steuerfrei ist (mehr dazu in unserem <a href="https://www.goldavenue.com/de/blog/newsletter-edelmetall-spotlight/gold-steuern-2023-unser-guide-fur-deutschland-und-die-schweiz" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">Steuerguide</a>), besteht bei Palladium der große Nachteil, dass das Edelmetall mit der vollen Mehrwertsteuer belastet wird. </p>
<p>Anleger müssen somit mindestens eine Rendite in Höhe der Mehrwertsteuer erzielen, um überhaupt in die Gewinnzone zu kommen.</p>
<p>Bei GOLD AVENUE können Sie Palladium jedoch ganz <strong>ohne Mehrwertsteuer</strong> kaufen. </p>
<p>Möglich wird dies über unsere hochsichere Zollfreilager, die als wirtschaftliche Transiträume von der MwSt. befreit sind. In diesen lagern wir Ihr Palladium kostenfrei bis zu einer <a href="https://www.goldavenue.com/de/lagerung-physische-gold-schweiz" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">Einlagehöhe von 10 000€/CHF</a> ein, sodass auch für Sie die MwSt. entfällt, solange Sie das Palladium in unserem Zollfreilager einlagern.</p>
<p>In unserer App können Sie das Paladiumdepot jederzeit zu aktuellen Metallwert an uns zurückverkaufen.      </p>
<h3>Liquidität</h3>
<p>Der Palladiummarkt ist vergleichsweise klein, was bedeutet, dass einzelne Transaktionen einen durchaus gewichtigen Einfluss auf den Palladiumpreis nehmen können. </p>
<p>So hat der größte in Deutschland erhältliche <a href="https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=JE00B1VS3002#overview" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">Palladium-ECT</a> ein Fondsvolumen von ca. 92 Mio. Euro und einen Spread von 0,60% (Stand: 9. August 2024).</p>
<p>Zum Vergleich: Deutschlands größter Gold-ETC <a href="https://www.justetf.com/de/etf-profile.html?isin=IE00B579F325#uebersicht" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link"><em>Invesco Physical Gold A</em></a> hat ein Fondsvolumen von fast 14 Milliarden Euro und einen Spread von nur 0,08% (Stand: 9. August 2024). </p>
<h3>Marktaussichten</h3>
<p>Palladium als industrieller Rohstoff kommt vor allem in den Katalysatoren von Verbrenner-PKWs zum Einsatz, während Elektroautos ohne Katalysatoren auskommen. </p>
<p>Da in der Zukunft mit einem weiteren Anstieg der Elektromobilität zu rechnen ist, ist es fraglich, wie sich diese Entwicklung auf die Palladiumnachfrage und letzten Endes auf den Palladiumpreis auswirken wird. </p>
<p>In Wasserstofffahrzeugen, eine saubere Alternative zu Elektroautos, werden nach Angaben des <a href="https://platinuminvestment.com/files/473778/WPIC_Platinum_Essentials_March_2020.pdf" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">World Platinum Investment Councils</a> (Seite 14) jedoch weiterhin große Mengen an Palladium benötigt werden. Sollte diese Technologie weitere Marktanteile gewinnen, könnte sie den fehlenden Rohstoffbedarf der Verbrenner auffangen oder mildern.</p>
<div class="highlighted-blue-bg"><p>MKS PAMP-Edelmetallanalystin Nicky Shiels geht für 2024 von einem durschnittlichen Palladiumpreis von <a href="https://www.goldavenue.com/de/blog/newsletter-edelmetall-spotlight/so-entwickeln-sich-edelmetalle-im-jahr-2024-die-prognose" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">1000 USD per Unze</a> aus. Im besten Fall könnte Palladium sogar auf 1400 US-Dollar hochgehen. </p></div>
<h3>Geopolitik</h3>
<p>Fast 80% der weltweiten Fördermenge kommen aus den beiden BRICS-Staaten Südafrika und Russland. Dies macht die Förderung von Palladium zu einem geopolitsch heiklen Thema.</p>
<p>Der Ukrainekrieg, die zunehmende Isolierung Russlands in der Weltgemeneinschaft, lokale Streiks und Minenunfälle können dazu führen, dass mit Palladium als Rohstoff Machtpolitik betrieben wird.     </p>
<h2>Wie kann man in Palladium investieren?</h2>
<figure style="text-align: center; max-width: 792px;"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/9168/AdobeStock_436605832-min.jpeg" data-image="9168" alt="Ein Investor mit einem Fragezeichen und Ausrufezeichen in einer Sprechblase" width="792" height="528" style="width: 792px; height: 528px;"></figure>
<p>Investoren haben einige Möglichkeiten, um in Palladium zu investieren. Dazu zählen ETCs, <a href="https://www.goldavenue.com/de/blog/newsletter-edelmetall-spotlight/goldminenaktien-oder-gold-was-ist-besser" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">Minenaktien</a> und Palladiumbarren.</p>
<h3>ETCs</h3>
<p>Bei ETCs - <em>Exchange Traded Commodities </em>- handelt es sich um börsengehandelte Rohstoffpapiere, welche den Wert des zugrundeliegenden Rohstoffs abbilden. ETCs sind rechtlich gesehen kein Sondervermögen, sondern meist unbefristete Schuldverschreibungen, sodass für den Anleger im Falle einer Insolvenz des Anbieters ein Emittentenrisiko besteht. </p>
<p>In der Praxis ist es aber heute meist so, dass die ETCs physisch hinterlegt sind. Dies bedeutet, dass der physische Rohstoff bei einem Treuhänder hinterlegt wird.</p>
<p>Bekannte Palladium-ETCs sind unter anderem WisdomTree Physical Palladium, iShares Physical Palladium ETC und Xtrackers Physical Palladium ETC.  </p>
<h3>Aktien in Minengesellschaften</h3>
<p>Der Kauf von Minenaktien ist eine weitere Möglickeit, in Palladium zu investieren. Streng genommen handelt es sich dabei aber ja nicht, um eine Investition in einen Rohstoff, sondern um eine Investition in ein Unternehmen, welches sein Geschäft mit dem Rohstoff betreibt. </p>
<p>Dieser kleine aber feine Unterschied bedeutet, dass ein Minenaktie <strong>nicht</strong> zwangsläufig an Wert gewinnt, wenn der Rohstoffpreis steigt, denn der Erfolg eines Unternehmens hängt ja auch von der Fähigkeit des Managements ab, aus positiven Marktentwicklungen Profite zu generieren. </p>
<p>Theoretisch kann der Wert einer Minenaktie daher sogar auf Null fallen.</p>
<p>In <a href="https://www.goldavenue.com/de/blog/newsletter-edelmetall-spotlight/goldminenaktien-oder-gold-was-ist-besser" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">diesem Artikel</a> gehen wir genauer auf die Pros und Cons von Minenaktien ein.</p>
<h3>Palladiumbarren</h3>
<figure style="text-align: center;"><a href="https://www.goldavenue.com/de/kaufen/palladium/produkt/1-unze-mwst-frei-feinpalladiumbarren-999-5-pamp-suisse-lady-fortuna"><img src="https://assets.goldavenue.com/uploads/redactor2_assets/images/9166/Purchase_1_Oz_Fine_Palladium_Lady_Fortuna_-_PAMP_Suisse_-_Ruler_view-min.png" data-image="9166" width="753" height="753" style="width: 753px; height: 753px;" alt="1 Oz Palladiumbarren Lady Fortuna mit Lineal"></a><figcaption style="text-align: center;">1 Oz Palladiumbarren Lady Fortuna</figcaption></figure>
<p><a href="https://www.goldavenue.com/de/kaufen/palladium/kaufen-palladium-bars-switzerland" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">Palladiumbarren</a> können eine gute Wahl sein, wenn Sie in einen physischen Wert investieren wollen. Da es sich um einen fassbaren und natürlich begrenzen Sachwert handelt, ist es relativ unwahrscheinlich, dass der Wert eines Palladiumbarrens jemals auf Null gehen wird.</p>
<p>Bei GOLD AVENUE führen wir Palladiumbarren der Stückelungen <a href="https://www.goldavenue.com/de/kaufen/palladium/produkt/1-gramm-mwst-frei-feinpalladiumbarren-999-5-pamp-suisse-lady-fortuna" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">1 Gramm</a>, <a href="https://www.goldavenue.com/de/kaufen/palladium/produkt/10-gramm-feinpalladiumbarren-999-5-pamp-suisse-lady-fortuna" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">10 Gramm</a> und <a href="https://www.goldavenue.com/de/kaufen/palladium/produkt/1-unze-mwst-frei-feinpalladiumbarren-999-5-pamp-suisse-lady-fortuna" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">1 Unze</a>. </p>
<p>Alle Stückelungen haben einen Feingehalt von 999,5/1000 (24 Karat).</p>
<p>Generell gilt: Je kleiner eine Stückelung, desto höher ist in der Regel auch die auf den reinen Metallwert aufgeschlagene Anbietermarge, da kleinere Stückelungen einen vergleichsweise höheren Produktionsaufwand haben.</p>
<p>Umgekehrt eignen sich kleine Stückelungen besser, um Teilverkäufe zu realisieren, denn Stückelungen können immer nur stückweise verkauft und nicht geteilt werden. </p>
<p>Anders gesagt: Zwei kleine Barren lassen sich getrennt verkaufen, ein großer Barren nur am Stück.</p>
<div class="highlighted-blue-bg"><p>Wer in Palladium investieren will, kann auf ETCs, Minenaktien und Palladiumbarren zurückgreifen. Jede der dargestellten Anlagemöglichkeiten hat seine Vor- und Nachteile, wobei nur Palladiumbarren eine tatsächliche Investition in den physischen Sachwert Palladium darstellen.</p>
<p>Bei GOLD AVENUE können Sie <strong>Palladium MwSt.-frei kaufen</strong>, sofern Sie das Edelmetall in unseren hochsischeren Zollfreilagern lagern. </p></div>
<h2>Palladium als Anlage: Unser Fazit</h2>
<p>Im Vergleich zu <a href="https://www.goldavenue.com/de/kaufen/gold" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">Gold</a> und <a href="https://www.goldavenue.com/de/kaufen/silber" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">Silber</a> ist Palladium ein “Nischenmetall”, dessen Preisentwicklung hauptsächlich auf seiner industriellen Nachfrage beruht. Im Vergleich zu Gold hat Palladium darüber hinaus eine relativ geringe Marktkapitalisierung.</p>
<p>Für Anleger mit Risikotoleranz kann es sich trotzdem lohnen, Palladium dem Anlageportfolio beizumischen und so <a href="https://www.goldavenue.com/de/blog/newsletter-edelmetall-spotlight/was-ist-ein-gut-diversifiziertes-portfolio" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">Portfoliorisiken breit zu streuen</a>.</p>
<p>Bei GOLD AVENUE können Sie physische <a href="https://www.goldavenue.com/de/kaufen/palladium" data-prosemirror-content-type="mark" data-prosemirror-mark-name="link">Palladiumprodukte</a> ohne Mehrwertsteuer kaufen.  </p>